ForexTraining Group

0 FlaresTwitter0Facebook0Google+00 Flares×

Jedním z nejdůležitějších prvků úspěšného obchodování na forexu je správa peněz. Strukturování obchodního plánu bez obezřetné složky řízení peněz může vážně ovlivnit zisky obchodníka a potenciálně ho vyřadit z obchodování.

Nedílná součást řízení peněz spočívá v zodpovědném určení, jak velkou pozici by měl obchodník zaujmout ve vztahu k výši finančních prostředků na účtu. Tento proces je známý jako stanovení velikosti pozice a většina zkušených obchodníků zahrne do svých obchodních plánů jasná pravidla upravující tuto činnost.

Stáhněte si krátkou tisknutelnou PDF verzi shrnující klíčové body této lekce….Klikněte zde pro stažení

Dva z nejčastějších důvodů, proč obchodníci přicházejí na forexovém trhu o peníze, jsou způsobeny jejich nedostatečným správným vyhodnocením rizika a sklonem k nadměrnému zadlužování – podstupování většího rizika, než může velikost jejich obchodního účtu bezpečně unést. Vzhledem k výrazným kurzovým výkyvům, ke kterým na měnovém trhu často dochází, je přiřazení a používání vhodných velikostí lotů v plánech řízení rizik forexového obchodování zásadní.

Následující části tohoto článku se budou zabývat vysvětlením, co je to forexový lot, jaké velikosti forexových lotů jsou nejběžnější a jak můžete pomocí poziční kalkulačky určit, jakou velikost pozice vzhledem ke svému rizikovému apetitu zaujmout. Důkladné pochopení tohoto tématu vám poskytne základ pro vytvoření vhodné a zodpovědné strategie dimenzování pozice v rámci vašeho obchodního plánu.

Co je to lot, velikost lotu a měna s nominální hodnotou lotu?

Na forexovém trhu, na trzích s futures a na dalších finančních trzích termín „lot“ konkrétně označuje nejmenší dostupnou velikost pozice nebo jednotku, kterou lze na těchto trzích obchodovat. Konkrétní množství měny přiřazené k lotu se nazývá velikost lotu.

Na mezibankovním forexovém trhu, který funguje jako neregulovaný mimoburzovní trh, není formálně stanoven žádný lot ani velikost lotu. Výsledkem je, že mezibankovní forexové transakce a transakce prováděné klienty u mezibankovních účastníků mohou probíhat prakticky v libovolné výši bez dalšího stanoveného minima.

Pro forexové futures trhy, jako je Chicagský mezinárodní měnový trh nebo IMM, je obvykle stanovena jedna základní velikost lotu pro všechny transakce prováděné v určitém měnovém páru, ačkoli některé futures burzy vidí výhody v povolení menších velikostí lotu pro větší flexibilitu velikosti pozice. Vzhledem k jejich standardizaci minimálních velikostí kontraktů budou muset být obchody s futures kontrakty obecně prováděny v objemu, který je určitým násobkem této nejzákladnější nebo minimální velikosti forexového kontraktu nebo velikosti lotu, který je možné obchodovat.

Na rozdíl od toho, jak se používají loty na trhu měnových futures, se spotový forexový trh, který má větší počet menších retailových obchodníků, zdá být obzvláště flexibilní, pokud jde o velikosti lotů, které mají subjekty na trhu k dispozici pro obchodování. Většina online forexových brokerů nabízí obchodníkům k využití několik různých velikostí lotů, i když se zdá být důležité poznamenat, že tyto varianty se v praxi často řídí omezeními minimální velikosti účtu.

Velikost lotů spotového forexového obchodování je navíc obvykle denominována v základní měně, která se v konvenci kótování měnového páru objevuje jako první, což lze nazvat měnou denominace lotu. Například měna denominace lotu bude euro pro měnový pár EUR/USD nebo americký dolar pro měnový pár USD/JPY.

Typické velikosti lotů při obchodování na forexu, které jsou k dispozici u online forexových brokerů

Na online forexovém trhu se může velikost obchodního lotu nabízená brokery značně lišit, takže drobní klienti mají větší možnost výběru minimálních obchodních částek. Navíc tvrzení, že „obchodujete 1 lot v měnových párech forex“, může pro různé obchodníky s měnami znamenat velmi odlišnou věc, takže budete pravděpodobně muset být konkrétnější ohledně toho, z kolika měn se přesně skládá každý lot, který obchodujete.

Také mějte na paměti, že ne všechny velikosti lotů jsou u online brokerů k dispozici pro všechny typy obchodních účtů, takže se ujistěte, že vám broker, o jehož využití uvažujete, poskytne velikost lotu, o kterou máte největší zájem vzhledem k částce, kterou máte k dispozici pro vklad na svůj obchodní účet.

U online brokerů termín „standardní forexový lot“ obvykle představuje standardizované množství 100 000 jednotek základní měny oproti množství protihodnoty měny stanovené směnným kurzem. Základní měna je první měna kótovaná v měnovém páru, což bude například libra šterlinků v páru GBP/USD.

Dále existují mini loty. Forexový mini lot se obvykle skládá z 10 000 jednotek základní měny. Tato velikost lotu se zdá být obzvláště oblíbená u mnoha maloobchodních forexových obchodníků, protože nabízí užitečnou kombinaci flexibility velikosti pozice a cenové dostupnosti.

Naučte se, co na forexových trzích funguje a co ne….Přihlaste se k mému bezplatnému newsletteru plnému praktických tipů a strategií, aby vaše obchodování bylo ziskové……click Here to Join

Na nižší úrovni se nachází forexový mikrolot, který obvykle označuje standardizované množství pouhých 1 000 jednotek základní měny oproti množství protihodnoty určené směnným kurzem. Někteří online forexoví brokeři nabízejí při forexových obchodech i menší velikost lotu než mikrolot, který je známý jako nano lot a který se používá pro nákup nebo prodej násobků 100 jednotek základní měny.

Obě tyto menší velikosti lotů se budou líbit spíše:

  • Zkušeným obchodníkům, kteří si chtějí vyzkoušet brokera, aby zjistili, jaký druh exekučních služeb nabízí u živých transakcí
  • Začínajícím obchodníkům, kteří testují své schopnosti nebo systém v prostředí živého obchodování
  • Detailním obchodníkům s velmi malými obchodními účty, kteří si nemohou dovolit obchodovat ve větších velikostech.
  • Obchodníci, jejichž strategie dimenzování pozic vyžaduje větší flexibilitu v konkrétních částkách přijatých pro každý obchod.

Nakonec, pokud jste retailový obchodník a máte konkrétní velikost lotu, ve které preferujete obchodovat, pak si budete chtít vybrat online forexového brokera, který tuto jednotku podporuje, a tato úvaha by měla hrát významnou roli při výběru brokera, se kterým budete spolupracovat.

Proč záleží na velikosti vašeho forexového lotu

Aby mohl obchodník efektivně řídit riziko a další související specifika, jako je například vhodná míra pákového efektu pro jeho obchodní účet, může být určení správné velikosti lotu pro obchodování nesmírně důležité, téměř stejně důležité jako rozhodnutí, kterým směrem byste měli zaujmout pozici.

Velikost lotu, ve kterém obchodujete a který může ovlivnit velikost zaujatých pozic, přímo ovlivní vliv pohybů na trhu na zisk nebo ztrátu vyplývající z obchodní pozice. Čím větší minimální obchodní jednotku nebo velikost lotu použijete, tím větší dopad bude mít každý obchod o minimální velikosti na celkovou ziskovost účtu, když měnový pár provede výrazný pohyb.

Zásadně platí, že klíčem k efektivnímu řízení rizika je stanovení optimální velikosti lotu pro množství finančních prostředků, které máte a které jste ochotni na svém obchodním účtu riskovat.

Vliv volatility trhu na volbu velikosti lotu

Měření volatility měnových párů, které nás nejvíce zajímají, umožňuje lépe odhadnout podmínky na trhu a činit informovanější rozhodnutí. Obecně platí, že čím více měnové kurzy kolísají, tím vyšší je volatilita trhu. Nejenže se volatilita u konkrétního měnového páru čas od času mění, ale volatilita může být také v daném okamžiku u různých měnových párů různá.

Obchodníci s měnami si musí být vědomi volatility trhu tím, že mají prostředky k jejímu vyhodnocení. Jedním z oblíbených měřítek je historická volatilita, která souvisí se směrodatnou odchylkou minulých cenových pohybů. Dalším měřítkem více zaměřeným na budoucnost je sledování implikované volatility na opčním trhu pro konkrétní měnový pár, který obchodujete.

Pokud jde o volatilitu a volbu velikosti lotu, obchodníci musí být připraveni upravit velikost svého obchodu směrem dolů, když volatilita roste, a směrem nahoru, když volatilita klesá, aby při obchodování podstupovali rovnoměrnější míru rizika. Prozíraví obchodníci by také měli zvážit vhodnou úpravu příkazů stop loss a příkazů k výběru zisku, aby zohlednili podstatné změny volatility na trhu.

Vizualizace vlivu velikosti lotu

Ve své klasické obchodní knize Trading in the Zone autor Mark Douglas uvádí zajímavou analogii, pomocí které si lze představit dopad používání větších či menších velikostí lotů při obchodování.

Jeho příklad vyzývá čtenáře, aby na okamžik přirovnal velikost svého obchodního lotu k míře opory, kterou by mohl mít pod sebou při přechodu přes údolí, i když možná ještě lépe by to vystihla vizualizace strmé rokle!“

Douglas každopádně žádá čtenáře, aby zvážil dopad neočekávané události na svůj přechod tímto údolím. Pokud obchodník používá malou velikost lotu vzhledem k velikosti svého obchodního účtu, pak je to podobné, jako by přechod přes údolí uskutečnil po širokém a pevném mostě. I kdyby vás na mostě zastihla bouře, budete se pravděpodobně stále cítit bezpečně a je nepravděpodobné, že byste z mostu spadli. V této analogii se bouře podobá prudkým pohybům nebo jiným silným turbulencím na trhu, které mohou forexoví obchodníci čas od času zažít.

Naproti tomu můžete uvažovat o situaci, kdy forexový obchodník místo toho použije velkou velikost lotu v poměru k částce, kterou se rozhodl na svém obchodním účtu riskovat.

To by bylo analogické k přechodu téhož údolí po laně, kde vás bouře – nebo dokonce krátký poryv větru – může zavalit a potenciálně způsobit ztrátu stability a pád. Bylo by to podobné, jako kdybyste zaujali tak velkou pozici, že i relativně malý, ale neočekávaný nepříznivý pohyb na trhu by mohl způsobit propad zůstatku na vašem účtu za hranici, kdy už nemůžete očekávat, že se vám podaří znovu získat finanční oporu.

Shrnutí této analogie ukazuje, že důvod, proč je velikost pozice tak důležitá pro účely řízení rizika obchodníka, spočívá v tom, že ho nutí pečlivě přemýšlet o tom, jak velké riziko si může reálně dovolit podstoupit, a nejen o tom, jak velké riziko může skutečně podstoupit na základě dostupné finanční páky.

Používání forexových kalkulaček velikosti lotu

Užitečným obchodním nástrojem, který pomáhá určit nejvhodnější velikost lotu pro obchodování, je kalkulačka velikosti lotu. Tento jednoduchý nástroj kalkulačky je snadno dostupný online na webových stránkách mnoha forexových brokerů a většinu programů pro výpočet velikosti lotu na forexu můžete používat zcela zdarma.

Kalkulátory velikosti lotu jsou v poslední době k dispozici také jako mobilní aplikace, například aplikace Lot Size Calculator od společnosti Flag One Pte Ltd, která je k dispozici pro mobilní zařízení Apple iOS v App Store. Tuto konkrétní aplikaci si můžete stáhnout zdarma, zabírá jen asi 4 MB v úložišti mobilního zařízení a má následující žádoucí funkce:

  • Jednoduché posouvání a možnost zadávat nebo vybírat z hlavních měn a měnových párů
  • Přehledné uživatelské rozhraní s jasně označenými vstupními sekcemi a vypočtenými čísly, které vám usnadní proces výpočtu velikosti lotu.
  • Živé tržní ceny pro všechny významné měnové páry, takže nemusíte ztrácet čas jejich ručním zadáváním.
  • Instantní výpočet, takže nemusíte ztrácet čas, kvůli kterému byste mohli zmeškat potenciálně ziskový obchod.
  • K dispozici na mobilních zařízeních Apple, takže můžete vypočítat velikost lotu a obchodovat na cestách.

Příklad kalkulačky pro výpočet velikosti pozice

Dalším užitečným a úzce souvisejícím typem kalkulačky, která se běžně používá pro účely řízení rizik a kterou můžete najít online, je kalkulačka pro výpočet velikosti pozice.

Jako konkrétní příklad jedné z těchto online kalkulaček si prosím prohlédněte snímek obrazovky kalkulačky pro stanovení velikosti pozice dostupné na webu Mataf.net, který je uveden níže na obrázku 1:

Obrázek 1 – Snímek obrazovky kalkulačky pro stanovení velikosti pozice na webu Mataf.net

Všimněte si, že kalkulačka pro stanovení velikosti pozice na webu Mataf.net má následující vstupy a vypočtená pole:

  • Váš vlastní kapitál – Jedná se o částku, kterou máte na svém obchodním účtu.
  • Vytahovací nabídka, kde zadáváte měnu, ve které máte uložen svůj vlastní kapitál.
  • Riziko – Jedná se o částku, kterou jste ochotni riskovat, vyjádřenou ve vámi zvolené měně vlastního kapitálu.
  • % – Jedná se o procento vašeho vlastního kapitálu, které jste ochotni riskovat při tomto konkrétním obchodu. Všimněte si, že můžete zadat buď částku rizika, nebo %, ale ne obojí, protože zadáním jednoho se vypočítá druhé.
  • Koupit/prodat – Jedná se o rozbalovací nabídku pod položkou Obchod, kde si můžete vybrat, jakým směrem hodláte zaujmout pozici.
  • Měnový pár – Jedná se o další rozbalovací nabídku pod záhlavím Trade (Obchod), ve které můžete vybrat měnový pár, se kterým chcete obchodovat.
  • Entry (Vstup) – Nachází se pod záhlavím Position (Pozice) a tato prázdná oblast akceptuje spotový kurz, za který hodláte do této pozice vstoupit.
  • Stop – Tato prázdná oblast se nachází vedle pole Entry a akceptuje vámi zvolenou úroveň stop lossu nebo zobrazuje tu, která byla vypočtena na základě zadání informací do jiných prázdných polí.
  • Pips – Můžete buď zadat, kolik pipů vám vyhovuje riskovat, nebo si tuto částku nechat vyplnit svými záznamy na jiných místech formuláře kalkulačky.

Některé z výše uvedených položek se vypočítají ihned po jejich zadání, ale pro dokončení výpočtu výsledků stačí stisknout tmavě modré tlačítko pod vstupními poli kalkulačky.

Kalkulátor velikosti pozice poté zobrazí vaši celkovou velikost kontraktu, hodnotu pipů a pákový efekt pro tuto konkrétní transakci, o které uvažujete. Na obrázku výše je navíc vidět, že kalkulačka zobrazuje tyto parametry také pro tři scénáře, kdy používáte velikost forexového lotu 10 000, 50 000 a 100 000 základních měnových jednotek.

Stáhněte si krátkou verzi PDF ke stažení, která shrnuje klíčové body této lekce….Klikněte zde pro stažení

.

Napsat komentář